Улагање

Зашто Цитигроуп увелико мења своју глобалну стратегију

Јане Фрасер је преузела функцију извршног директора Цитигроуп (НИСЕ: Ц)марта, и не губи време остављајући трага на огромној финансијској институцији. Паралелно с објављивањем банковног извјештаја о заради у првом тромјесечју, Цитигроуп је такођер најавио да планира напустити своје франшизе за потрошачко банкарство на 13 глобалних тржишта, сигнализирајући велики помак у глобалној стратегији банке.

Ово је само један део стратегије освежавања коју Цитигроуп спроводи након што су се 2020. године појавиле неке велике регулаторне забринутости и након година лоших перформанси својих колега. Хајде да погледамо зашто Цитигроуп врши ову промену и како би то могло побољшати перформансе банке.

Напуштање предузећа са мањим потенцијалом

Цитигроуп планира да укине или прода своје франшизе за потрошачко банкарство у Аустралији, Бахреину, Кини, Индији, Индонезији, Кореји, Малезији, Филипинима, Пољској, Русији, Тајвану, Тајланду и Вијетнаму. Међутим, банка не напушта у потпуности ове земље. Она ће, између осталог, наставити да нуди своје инвестиционо банкарство, кредитирање предузећа и услуге тржишта и хартија од вредности.





čime je podržan američki dolar

Цитигроуп послује у више од 160 земаља и јурисдикција. Ово је од банке захтевало да се носи са низом државних прописа, централних банака и каматних стопа, као и са мноштвом геополитичких ризика. Одлука да се на овај начин поједностави пословање усклађена је са регулаторним пословима које Цитигроуп мора предузети како би исправио дуготрајне недостатке својим унутрашњим контролама у вези са подацима, управљањем ризицима и управљањем.

Слика унутрашњости канцеларије Цитигроуп.

Извор слике: Цитигроуп.



Глобалне операције банкарства за потрошаче у 13 земаља из којих Цитигроуп планира напустити нису имале најбоље перформансе и неефикасне су. Надаље, то су тржишта за која банка не сматра да имају дугорочан потенцијал. Све у свему, операције које треба затворити или продати на тих 13 тржишта прекинуте су чак и 2020. године, што није био страшан резултат с обзиром на пандемију. Међутим, и даље су заостајали у перформансама укупних банкарских одељења Цитигроупа у Северној Америци, Латинској Америци и Азији, од којих је све успело да заради барем нешто новца.

složena kamata je obično bolja od proste kamate jer se isplati

Финансијски директор Марк Масон приметио је да су се трошкови кредита скоро удвостручили на тих 13 тржишта у 2020. Они су такође преузели добар износ капитала; Масон је рекао да банка издваја 7 милијарди долара материјалног капитала за подршку 82 милијарде долара укупне имовине.

'Иако су ово одличне франшизе, немамо скалу која нам је потребна да бисмо се такмичили, па смо одлучили да једноставно нисмо најбољи њихови власници на дуже стазе', рекао је Фрасер у позиву за зараду Цитигроупа 15. априла.



Штавише, 13 тржишта не остварују довољно прихода да би оправдали своју базу трошкова. Коефицијент ефикасности (трошкови изражени као проценат прихода, дакле нижи је бољи) од 13 тржишта заједно у 2020. години износио је 77%, у поређењу са омјером ефикасности од 57% за цјелокупно глобално пословање банкарског банкарства за потрошаче.

Нови план

Изласком са тих заосталих тржишта, Цитигроуп ће преусмерити своју присутност потрошачког банкарства у Азији, Европи, на Блиском истоку и у Африци око четири центра богатства: Сингапура, Хонг Конга, Уједињених Арапских Емирата и Лондона. Као резултат тога, глобална потрошачка банка састојаће се од две главне франшизе у САД -у и Мексику, а четири горе поменута чворишта опслужују 100 милиона клијената.

Фрасер је такође рекао да банка планира да 'удвостручи богатство' како би 'остварила снажан раст и атрактивне приносе које пословање управљања богатством нуди путем ових важних чворишта.'

Од када је Фрасер преузела контролу над Цитигроуп -ом, изразила је посебно узбуђење у вези са пословањем управљања богатством, посебно у погледу његовог потенцијала раста у Азији. Прије неколико мјесеци Цитигроуп је најавио да ће комбинирати управљање богатством потрошача и пословање приватних банака за институционалну групу клијената у једну пословну јединицу, што ће олакшати анализу за инвеститоре. Нисам сигуран у конкретне приносе у пословању с богатством Цитигроупа тренутно, али претпостављам да су они знатно бољи од приноса које је банка остварила у својој потрошачкој франшизи на 13 тржишта с којих планира изаћи.

peni akcije za kupovinu danas robinhood

Посао Цитигроупа у управљању богатством имао је добре резултате у 2020. години, повећавши имовину под управљањем на 222 милијарде долара на крају првог квартала 2021. године, што је 26% више у односу на претходну годину. То није ни приближно тако велика операција управљања богатством као што то воле конкуренти Банк оф Америца , која има под управљањем имовину од скоро 1,5 билиона долара, или ЈПМорган Цхасе , који има 2,8 билиона долара имовине под управљањем. Али Цитигроуп верује да је упориште у Азији и на неким другим међународним тржиштима и очекује да ће на њима остварити значајан напредак.

Зашто може да функционише

Иако је то велики потез, Фрасерова одлука да укине Цитигроуп -ове слабе перформансе потрошачких банкарских франшиза могла би се исплатити. У суштини, банка одузима неке од незграпнијих делова свог пословања за које сматра да се не може повећати и побољшати, остављајући јој могућност да се фокусира на она предузећа која већ остварују атрактивније приносе.

Инвеститори ће желети да пазе да виде како напредује пословање банке у управљању богатством. Али аналитичари су раније рекли да Цитигроуп вреди више него што процењује тржиште, када врше процену укупног износа која разматра колико би свака дивизија банке вредела да се компанија разбије. Поједностављивање његових великих операција и фокусирање на најјаче делове пословања са највећим потенцијалом чини се као добро место за Цитигроуп да започне своју стратегију освежавања.



^