Investiranje

Koja je razlika između opcija i akcija?

Posedovanje akcija je najlakši i najčešći način za ulaganje novca. Ali opcije kupovine mogu vam pomoći da smanjite izloženost portfelja lošim stranama i zaradite atraktivne prinose sa relativno malim početnim kapitalom. Nastavite da čitate za kratak pregled opcija i akcija i kako se one razlikuju.

dow vs nasdaq vs s&p

Opcije u odnosu na akcije

Neki od ključnih načina na koje se akcije i opcije razlikuju uključuju:

Акције Опције
Dozvolite investitorima da direktno poseduju vlasnički udeo u preduzeću. Indirektne derivativne hartije od vrednosti koje ne predstavljaju vlasništvo u preduzeću.
Početni kapitalni zahtev je generalno jednak ceni akcije. Početni kapitalni zahtev je mnogo manji od pune cene akcija.
Niske složenosti i pogodan za investitore početnike. Složenost može biti visoka, pa je obično bolje za sofisticirane investitore.

Grafikon po autoru.





Šta su opcije?

An опција je finansijski instrument koji predstavlja pravo kupovine ili prodaje određene hartije od vrednosti. Opcija specificira unapred određenu cenu po kojoj se hartija od vrednosti može kupiti ili prodati i unapred određen datum isteka, nakon čega opcija postaje bezvredna. Opcija je derivativna hartija od vrednosti jer svoju vrednost izvodi iz osnovne hartije od vrednosti kao što je akcija.

Dok investitori svakako mogu trgovinske opcije zajedno sa akcijama, opcije kupovine takođe donose neke jedinstvene rizike. Opcija gubi celokupnu vrednost nakon određenog datuma, dok akcije imaju tendenciju da zadrže vrednost na neodređeno vreme.



Vrste opcija

Opcije su široko klasifikovane kao bilo koje call ili put opcije , koji daju pravo na kupovinu ili prodaju:

    Opcije poziva:Call opcija daje imaocu pravo, ali ne i obavezu, da kupi određenu hartiju od vrednosti po unapred određenoj ceni na ili pre unapred određenog datuma. Na primer, uključena je opcija poziva od 100 USD za novembar 2021 Apple (NASDAQ: AAPL)bi vam dalo pravo da kupite 100 akcija Apple-a za po 100 dolara u bilo kom trenutku pre novembra 2021. Većina opcionih ugovora podrazumevano predstavlja 100 akcija, tako da je kupovna cena za opciju obično 100 puta veća od objavljene cene opcije. Ako je ova Apple opcija poziva po ceni od 2 USD, onda biste platili 200 USD za opciju. Stavite opcije:Put opcija daje imaocu pravo, ali ne i obavezu, da proda određenu hartiju od vrednosti po unapred određenoj ceni na ili pre unapred određenog datuma. Ugovor o kupoprodaji od 50 dolara u januaru 2022 Генерал Моторс (NYSE:GM)dalo bi pravo da proda 100 akcija General Motorsa po 50 dolara u bilo koje vreme pre januara 2022.

Opcije u evropskom stilu se malo razlikuju jer se mogu iskoristiti samo na datum isteka. Opcije u američkom stilu mogu se iskoristiti u bilo kom trenutku na ili pre datuma njihovog isteka.

Prednosti i mane opcija

Korišćenje opcija kao dela vašeg portfelja ima nekoliko prednosti i mana.



Neki od prednosti uključuju:

    Lak pristup poluzi:Kada kupite ugovor o opcijama, morate platiti samo delić vrednosti akcija da biste stekli izloženost akcijama. To vam može omogućiti da ostvarite značajne dobitke na maloj investiciji. S druge strane, to bi moglo proizvesti velike gubitke. Dobra živa ograda:Opcije se mogu koristiti zajedno sa akcijama za zaštititi poziciju ili proizvesti dodatni prihod. Na primer, mogli biste da napišete opciju poziva za generisanje prihoda na holdingu sada, ali potencijal povećanja je ograničen. Isto tako, možete kupiti put opciju da biste se zaštitili od rizika pada. Mogućnost kupovine akcija po nižoj ceni:Možete prodati put ugovore da biste bili plaćeni dok čekate da akcije dostignu vašu ciljnu kupovnu cenu. Ovo može pomoći da se ostvari prihod od gotovine koji sedi po strani čekajući priliku za kupovinu.

Neki od nedostataka uključuju:

    Истицање:Opcije će na kraju isteći, što znači da imate ograničeno vreme za svoje investicionu tezu da pan out. Dakle, ne samo da morate biti u pravu, već morate biti u pravu sada. Opadanje vremenske vrednosti:Pošto opcije ističu, deo njihove vrednosti se određuje koliko im je vremena ostalo do isteka. Kako se približavaju isteku, ta vrednost opada. Neke opcije će kao rezultat isteći bezvredne. Kratkoročni dobici:Češće nego ne, dobici ostvareni u trgovini opcijama će biti kratkoročni. Kao takav, moraćete da plaćate porez na dobit po redovnoj stopi poreza na dohodak umesto po preferiranoj dugoročnoj Порез на капиталну добит stopa.

Šta su akcije?

Akcije, poznate i kao akcije, su vrsta hartije od vrednosti koja predstavlja proporcionalni vlasnički udeo u kompaniji. Ako kompanija izda milion akcija, a vi kupite jednu akciju, tada posedujete milioniti deo te kompanije.

Kupovina i držanje akcije su najlakši i najjednostavniji način ulaganja.

Pad berze 2017

Prednosti i mane akcija

Kupovina i prodaja akcija ima svoj skup prednosti i nedostataka.

akcije koje će porasti nakon korona virusa

Prednosti uključuju:

    dividende:Kao akcionar, dobićete dividende od bilo koje kompanije koja ih isplati. Ako steknete izloženost akcijama putem derivata kao što je ugovor o opcijama, nećete dobiti nikakve dividende. Neograničeno držanje:Obično nema ograničenja koliko dugo možete da držite svoje akcije. Sve dok preduzeće posluje kao javno trgovačko preduzeće, možete zadržati svoje akcije. To znači da imate dovoljno vremena da se vaša investiciona teza odigra. To takođe znači da možete lako zadržati godinu ili duže i plaćati samo dugoročnu stopu poreza na kapitalnu dobit na bilo koju dobit. Niska cena ulaza:Mnogi brokeri će vam omogućiti kupovinu frakcione akcije zaliha za samo ili . Uprkos poluge koju pružaju opcije, obično ćete morati da uložite mnogo više pošto se prodaju u jedinicama od 100.

Nedostaci uključuju:

    Ograničena poluga:Trgovanje akcijama sa leveridžom nije odlična strategija, ali većina brokera vam neće pružiti mnogo margina почети са. Tipični broker će pozajmiti samo do 50% vaše kupovne cene akcija.

Da li je ulaganje u opcije ili akcije pravo za vas?

Investitori početnici bi prvo trebalo da se prilagode ulaganju u akcije pre nego što razmisle o kupovini opcija. Opcije mogu pomoći naprednim investitorima da ograniče svoje negativne rizike i generalno se koriste kao dopuna strategije ulaganja u akcije. Svaki investitor bi trebalo da bude siguran da će steći značajno znanje o opcijama i njihovim rizicima pre nego što uloži kapital u ove složene derivate hartija od vrednosti.

FAQs

Da li su opcije rizičnije od akcija?

Nivo rizika različitih tipova opcija uveliko varira, kao i nivo rizika različitih akcija. Uopšteno govoreći, opcije su rizičnije od akcija jer su derivativne hartije od vrednosti sa tipično većom volatilnošću cena.

Mogu li izgubiti više novca u akcijama nego opcijama?

Dok su akcije generalno skuplje od opcija i mogu izgubiti svu svoju vrednost, opcije ističu bezvredne nakon određenih datuma. Verovatniji je gubitak novca na opcijama koje su istekle nego da vrednost akcije padne na nulu.

Zašto neke akcije nemaju opcije?

Kupovina i prodaja opcija je privlačna investitorima samo ako je tržište za te opcije dovoljno tečnost , što znači da se opcije mogu lako kupiti ili prodati. Manje je verovatno da će akcije sa ograničenim javnim interesom ili kojima se trguje na tržištima van berze podržati efikasno tržište opcija.



^