Centar Znanja

Koje su razlike u rizičnom kapitalu u odnosu na investiciono bankarstvo?

Rizični kapital i investiciono bankarstvo može biti teško razlikovati za mnoge izvan finansijske industrije. Iako su ove dve vrste finansijskih firmi slične, one su takođe prilično različite. Evo kratkog pregleda razlika koje treba da znate.

Prvo, šta je rizični kapital?
Rizični kapital je vrsta investicionog kapitala gde firma rizičnog kapitala ulaže u novi ili brzo rastući posao ili start-up koji ima potencijal za značajan prinos, ali i visok rizik od gubitka.

Mala start-up preduzeća nisu dovoljno velika da pristupe globalnim tržištima kapitala dostupnim velikim, etabliranim korporacijama. Mnogima od ovih start-up kompanija su i dalje potrebne značajne količine kapitala da bi svoje poslovanje pretvorile u značajne entitete. Kompanije rizičnog kapitala popunjavaju ovaj jaz između dokazane ideje i obima tako što ulažu u ove kompanije, obično uzimajući udeo u kapitalu.





Rizični kapitalisti, oni investitori i firme koje obezbeđuju rizični kapital, čine mnogo različitih, relativno malih investicija sa nadom da će nekoliko imati ogroman uspeh. Rizični kapitalisti prihvataju da će neke od njihovih investicija propasti i izgubiti svoj kapital, međutim, nekoliko odabranih homeruna bi trebalo da nadoknade te gubitke sa dovoljno preostalih sredstava za značajan profit.

Pošto kompanije rizičnog kapitala preuzimaju udeo u kapitalu kada ulažu u kompaniju, rizični kapitalisti će često zauzimati mesta u odborima kompanije i vršiti značajan uticaj na to kako poslovanje funkcioniše.



Pa šta je onda investiciono bankarstvo?
Investiciona banka je opšti termin za opisivanje banaka koje pomažu kompanijama u prikupljanju investicionog kapitala. Ove banke su uglavnom posrednici, ali mogu biti i direktni investitori. U svojoj suštini, oni pomažu pojedincima ili preduzećima da prikupe kapital.

Na primer, kada kompanija želi da se pridruži javnim tržištima putem inicijalne javne ponude, kompanija će angažovati investicionu banku da im pomogne da reše regulatorna pitanja, pronađu investitore i uspešno sprovedu IPO.

Ili, ako kompanija želi da stekne ili bude stečena od strane druge kompanije u spajanju ili akviziciji, investicione banke će delovati kao brokeri u transakciji, pomažući kompaniji koja kupuje i prodaje. Investicione banke su takođe pomogle svojim klijentima u prikupljanju duga kako sa tržišta obveznica, tako i od banaka ili drugih zajmodavaca. U drugim slučajevima investiciona banka može jednostavno da deluje kao konsultant, pružajući savete kompaniji o finansijskim pitanjima ili mogućim prilikama za spajanje i preuzimanje.



da li se Tesla trenutno kupuje

Investicione banke prvenstveno ostvaruju svoj profit tako što naplaćuju naknade svojim klijentima kako bi im pomogle u bilo kojoj ulozi koju banka preuzme. To mogu biti savetodavne naknade za savet, brokerske naknade za pomoć u spajanju ili akviziciji, ili bilo koji broj drugih struktura naknada. Neke investicione banke takođe imaju interne trgovinske poslove, gde banka trguje hartijama od vrednosti kako bi stvorila još veći profit.

Svođenje na ključne razlike
Prva i primarna razlika između rizičnog kapitala i investicionog bankarstva je u tome što firme rizičnog kapitala obično investiraju direktno u kompanije, dok investicione banke imaju tendenciju da služe kao posrednici u različitim finansijskim transakcijama. Kao takvi, oni takođe zarađuju svoj profit na različite načine. Rizični kapitalisti se oslanjaju na prinose svojih investicija, a investicione banke će verovatnije naplaćivati ​​naknade za svoje usluge.

Rizični kapitalisti i investicione banke takođe ciljaju različite potencijalne klijente. Kompanije rizičnog kapitala imaju tendenciju da se drže start-up kompanija sa velikim potencijalom sa velikim rastom. Verovatnije je da će investicione banke raditi sa etabliranim firmama koje već imaju veličinu neophodnu za pristup širim tržištima kapitala u SAD i širom sveta.

Na kraju krajeva, i kompanije rizičnog kapitala i investicione banke imaju važnu ulogu u finansijskom sistemu. Oba pomažu firmama da dobiju pristup kapitalu i resursima koji su im potrebni za rast i procvat. Kompanije rizičnog kapitala to rade sa ulaganjima kapitala u start-up preduzeća koja imaju velike rizike, ali velike potencijalne nagrade. Investicione banke to rade tako što pomažu kompanijama da upravljaju složenim svetom spajanja i akvizicija, tržišta kapitala i finansijskog posredovanja.

Spremni da uložite svoje dolare da rade za vas? Skočite u Brokerski centar The Motley Fool's i počnite danas.

Ovaj članak je deo The Motley Fool's Knowledge Center, koji je kreiran na osnovu prikupljene mudrosti fantastične zajednice investitora. Voleli bismo da čujemo vaša pitanja, misli i mišljenja o Centru znanja uopšte ili ovoj stranici posebno. Vaš doprinos će nam pomoći da pomognemo svetu da investira, bolje! Pošaljite nam e-poštu na knowcenter@fool.com . Hvala -- i budala!



^